Gunnar Knudsen som opprinnelig var ingeniør, kom inn på stortinget i 1892. Han hadde vært med på å bygge Norges første kraftverk og så på elkraft som fremtidens kraft. Han foreslo i stortinget at staten skulle kjøpe opp vannfall i Norge. Denne kraften skulle sikre jernbane og industri kraft. Det var ikke alle i stortinget den gang som så elektrisitet som fremtid, så det ble en stor debatt i stortinget om dette. Til slutt så bevilget stortinget 50 000 tusen kroner til oppkjøp av vannfall i Norge.

Det første vannfall som ble kjøpt av staten ble halve Paulenfossen. Staten betalte 23 245 kr i 1895. Etter forslag fra Gunnar Knudsen. Vannfallet skulle brukes til elkraft til Setesdalsbanen. Da en så får seg allerede den gang at elkraft skulle overta for damp.

Staten benyttet seg aldri av dette fallet, men da Kringsjå ble utbygget 2-3 år senere, så måtte utbyggerne lage en åpning i dammen, slik at staten kunne benytte seg sin halvdel når de fikk behov.

Dermen så ble "Paulefossen" statens første oppkjøp i Norge og det er her Statskraft historie begynner.

 Bildene over:
Åpningen som måtte lages i demningen, for at staten skulle ha en mulighet til å ta ut sinn anndel av fossen.

Bildet under:
Ser vi Paulefossen før den ble utbygget